Suivi PEA mars 2016 – Maintien du dividende de Rallye

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Mars a commencé par une bonne nouvelle en apparence sur le front de mon PEA : la société Casino a décidé de maintenir son dividende en 2016 au titre de l’exercice comptable de l’an dernier.

Par ricochet, le dividende de Rallye a été maintenu à 1,83 par action. Ramené au cours de l’action à fin mars de 15,26 , le rendement de Rallye est donc confirmé à près de 12 %.

Pour faire suite au reporting précédent de fin février, nous savons désormais que sur les 9 actions détenues en direct dans mon PEA et ayant publié leurs résultats 2015, 3 augmenteront leur dividende (HSBC, Natixis et Scor) et 6 le maintiendront stable (Engie, Euler Hermes, Orange, Rallye, Royal Dutch Shell et Total).

Ce mois de mars a aussi été marqué par le retour d’un apport en liquide de 3 500 € (le premier en 2016), lequel a servi à renforcer la ligne du numéro un mondial de l’assurance-crédit Euler Hermes.

De fait, le prévisionnel de dividendes à percevoir en 2016 grimpe à 6 984 . L’objectif terminal de 10 000  de revenu annuel brut basé sur les dividendes se rapproche tout doucement.

En parlant de dividendes, nous avons perçu en mars le premier dividende trimestriel de la pétrolière intégrée Royal Dutch Shell. C’était l’occasion de vérifier si notre établissement teneur de compte traiterait correctement le dividende des titres de classe B qui ne doivent pas subir le prélèvement à la source néerlandais. Point important quand les titres sont détenus dans un PEA, car dans cette situation il est impossible de récupérer le prélèvement étranger. Suspense insoutenable…

Le PEA a terminé le mois de mars sur une valeur liquidative de 106 160,70 . Elle progresse de seulement 47 € par rapport à fin février en dépit de l’apport en liquide mentionné plus haut.

La valeur de la part recule donc en mars de plus de de 3 % pour terminer à 142,55 (100 à l’origine le 16/11/2001). En comparaison, l’indice dividendes réinvestis CAC 40 GR progresse de 0,92 %. Sur le premier trimestre 2016, le portefeuille recule d’un peu plus de 8 %, tout comme l’indice  mais lui seulement de 5 %.

Tous les détails ci-dessous.

 

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La tentation d’investir dans les oeufs à Pâques – Cal-Maine Foods Inc

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oeufs et poussins

Pendant les fêtes de Pâques qui viennent de passer, je me suis soudain rappelé qu’une idée d’investissement traînait depuis quelques semaines dans ma WatchList : CAL-Maine Foods.

CAL-Maine Foods (NASDAQ:CALM) est le leader américain de la production d’oeufs frais.

L’entreprise intègre toute la chaîne de l’œuf, de la production à la distribution, en passant par le conditionnement, l’emballage, et même la production de la nourriture pour ses élevages.

C’est une sorte de « pétrolière intégrée » mais dans le business de l’oeuf si j’ose dire.

CAL-Maine est propriétaire de 94 % de son moyen de production, elle ne sous-traite donc qu’une part marginale de ses opérations. Elle contrôle son business de A à Z.

C’est le type de business qu’adore le gourou Peter Lynch : un métier simple, pas très sexy, avec des marges nettes moyennes élevées, largement à 2 chiffres dans les périodes favorables comme en ce moment.

L’entreprise possède également une caractéristique chère à l’autre gourou Warren Buffett : elle a un avantage concurrentiel sur son marché, un « moat » important comme l’a défini le sage d’Omaha.

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Il Etait Une Fois Dans l’Ouest – Dividendes croissants sur mes titres U.S.

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Moi qui suis un fan depuis toujours d’Ennio Morricone, j’ai été ravi qu’il ait enfin été récompensé d’un « vrai » Oscar pour la musique du film « The Hateful Height ». Ce prix vient joliment compléter son Oscar d’honneur obtenu en 2007 pour l’ensemble de sa carrière.

Pourtant, à mon humble avis, cette dernière composition n’arrive pas à la cheville de la bande son de « Once Upon a Time in The West », un film magistral qui curieusement n’a jamais reçu aucune récompense.

Voici ce que donne la musique romantique du maestro chantée par la jeune soprano Patricia Janečková :

Quand le talent d’interprétation atteint de tels sommets, presque irréels, j’en reste personnellement bouche bée.

Pour ceux qui sont atterris ici par hasard et se moquent des actions U.S. dont je vais parler plus bas, vous aurez au moins la consolation d’avoir écouté un ange chanter.

Pour les autres, j’ai remarqué que ce mois de mars était particulièrement prolifique en terme de collecte de dividendes sur les actions nord-américaines qui garnissent mon compte titres ordinaire.

Rappelons brièvement que l’objectif terminal est de générer annuellement $10 000  (USD) de revenus alternatifs basés sur les dividendes d’actions cotées en Amérique du Nord.

Sur les 10 lignes d’actions actuellement en portefeuille, pas moins de 9 versent un dividende en mars.

Ce billet est aussi l’occasion de faire le bilan du taux de croissance de ces dividendes. Sur les 10 actions en portefeuille, 7 ont augmenté leur dividende et 3 l’ont gardé stable sur un an glissant.

La rente annuelle brute s’élève désormais à 2 119  pour une valeur liquidative du portefeuille légèrement supérieure à 39 000 .

En terme de performance, le portefeuille est en pleine forme. Depuis le début de l’année, la valeur de la part progresse de +9,28 % alors que l’indice de référence S&P 500 recule encore de plus de 1 % en dépit du récent rallye sur le marché américain.

Depuis l’origine (21/06/2015) la performance du compte titres est de +11,59 % contre un recul de3,8 % pour l’indice.

Voici donc ci-dessous ma propre petite interprétation d’ « Il Etait Une Fois dans l’Ouest » déclinée pour un portefeuille clairement orienté à l’Ouest. Mais, rassurez-vous, je ne vais pas chanter. Lire la suite­­

Suivi PEA février 2016 – Avalanche de publications de résultats annuels

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finances-personnelles-pea-fevrier-2016-avalancheFévrier marque traditionnellement le début de la saison de publication des résultats des sociétés cotées pour l’exercice comptable précédent.

Sur les 10 sociétés que nous avons actuellement en titres vifs sur le portefeuille PEA, 8 ont publié ce mois-ci leurs résultats 2015. Et, ce qui nous intéresse le plus, ces entreprises ont simultanément annoncé leur décision sur le dividende qui sera versé en 2016 au titre de l’exercice 2015.

Sur ces 8 dividendes payés en 2016, 3 sont en progression et 5 sont stables. Le bilan est donc mitigé, mais nous échappons pour l’instant à une coupe, ce qui n’est pas si mal pour un portefeuille affichant un rendement qui frise les 6,5 %.

Pour le moment, le prévisionnel de dividendes à percevoir en 2016 s’établit à 6 783 , son plus haut historique. Nous nous rapprochons tout doucement de l’objectif terminal qui est de dégager à terme un revenu annuel avant prélèvements sociaux de 10 000 .

 A part ça, la volatilité du CAC 40 en ce mois de février a atteint des niveaux encore plus élevés que le mois dernier, pourtant déjà très volatil. L’indice vedette parisien a ainsi plongé sous la barre symbolique des 4 000 points, avant un rebond spectaculaire qui lui a permis de clôturer le mois à 4 353 points.

Nous avons profité de l’agitation pour faire quelques rotations de portefeuille. Suite à l’OPRA du mois dernier, le reliquat de la ligne Alstom a été soldé pour matérialiser un nouveau profit.

Nous avons utilisé les liquidités dégagées, et celles en réserve, pour abaisser le prix moyen sur les lignes Eutelsat Communications et HSBC Holdings.

Le PEA clôt ce mois de février à 29 jours sur une valeur liquidative de 106 207,96 . Elle progresse d’environ 400 € par rapport à fin janvier.

La valeur de la part au 29/02/2016 est de 147,31  (100 à l’origine le 16/11/2001). Malgré les turbulences, elle est en légère progression de +0,37 % sur le mois. En comparaison, l’indice dividendes réinvestis CAC 40 GR recule de -1,32 %.

Depuis le début de l’année, la performance du portefeuille est de -4,98 %, alors que l’indice CAC 40 GR recule de -5,98 %.

 

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Suivi PEA janvier 2016 – retour de la volatilité

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les montagnes russes de la bourseCe premier mois de l’année 2016 a été caractérisé par un retour de la volatilité sur les places boursières. Et Paris n’a pas été en reste.

L’indice CAC 40 a affiché le 20 janvier une chute en fin de séance supérieure à 11 % par rapport à fin 2015, avant de se reprendre et terminer en repli de « seulement » 4,75 % sur ce premier mois de l’année.

A l’image de l’indice phare de la place parisienne, le PEA clôt janvier 2016 sur une valeur liquidative de 105 815, en repli d’environ 5 900 €. Les investisseurs longs doivent avoir le coeur bien accroché en ce moment, âmes sensibles s’abstenir.

La valeur de la part au 31/01/2016 est de 146,77 (100 € à l’origine le 16/11/2001), en repli de 5,33 % par rapport à fin 2015. C’est à peu près 0,6 % « moins bien » que l’indice CAC 40 GR dividendes réinvestis qui recule de 4,72 % en janvier.

Malgré les turbulences, je ne perds pas le cap. La rente sur dividendes prévisionnelle sur l’année 2016 tutoie désormais les 6 400 €L’objectif terminal de 10 000 € de rente annuelle brute se rapproche à petits pas.

En ce mois de janvier, une plus-value de 987   a été réalisée suite à la conclusion de l’Offre Publique de Rachat d’Actions de la société ALSTOM (voir ici pour les détails).

Hormis ce mouvement, nous avons fait le dos rond en janvier. Aucun apport de liquidité ni réinvestissement n’est à signaler, et un seul dividende a été perçu : l’acompte trimestriel de la pétrolière intégrée TOTAL. Lire la suite­­